FINRA была создана в 2007 году в результате слияния Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам (NASD), самой влиятельной саморегулируемой организации индустрии ценных бумаг в США в то время, и Регулирования Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSERegulation, Inc.) Основная функция FINRA заключается в усилении защиты инвесторов и целостности рынка за счет эффективного регулирования и технической поддержки, и в первую очередь она отвечает за торговую практику на внебиржевых (OTC) рынках и операции инвестиционных банков. организации; существование FINRA также является важным шагом в развитии эффективного саморегулирующегося рынка.