FINRA, 2007 yılında Amerika Birleşik Devletleri'ndeki en etkili menkul kıymetler sektörü özdenetim kuruluşu olan Ulusal Menkul Kıymet Satıcıları Birliği (NASD) ile New York Menkul Kıymetler Borsası Yönetmeliği'nin (NYSERegulation, Inc.) birleşmesiyle kurulmuştur. FINRA'nın birincil işlevi, verimli düzenleme ve teknik destek yoluyla yatırımcı korumasını ve piyasa bütünlüğünü güçlendirmektir ve birincil olarak tezgah üstü (OTC) piyasaların alım satım uygulamalarından ve yatırım bankalarının operasyonlarından sorumludur. Bir sivil toplum kuruluşu olarak FINRA'nın varlığı, kendi kendini düzenleyen etkili bir pazarın geliştirilmesinde de önemli bir adımdır.