Ang FINRA ay itinatag noong 2007 sa pamamagitan ng pagsasama-sama ng National Association of Securities Dealers (NASD), ang pinaka-maimpluwensyang organisasyon na nagsasariling regulatory sa industriya ng securities sa Estados Unidos noong panahong iyon, at ang New York Stock Exchange Regulation (NYSERegulation, Inc.) . Ang pangunahing tungkulin ng FINRA ay palakasin ang proteksyon ng mamumuhunan at integridad ng merkado sa pamamagitan ng mahusay na regulasyon at teknikal na suporta, at pangunahing responsable para sa mga kasanayan sa pangangalakal ng mga over-the-counter (OTC) na merkado at ang mga operasyon ng mga investment bank. Bilang isang non-governmental organisasyon, ang pagkakaroon ng FINRA ay isa ring mahalagang hakbang sa pagbuo ng isang epektibong pamilihan na kumokontrol sa sariling regulasyon.