FINRAは、2007年に米国の証券業界の自主規制機関での証券業協会（NASD）とニューヨーク証券取引所監督局（NYSERegulation, Inc.）の合併により設立された団体です。FINRAの主な機能は、高度な規制と技術支援を通じて投資家保護と市場の健全性を強化することであり、主に店頭（OTC）市場の取引慣行と投資銀行の業務を監督する。非政府組織であるFINRAは、市場発展の重要な一歩でとして自己規制を行う機能を有する。