Vaha每日财经资讯（3.13）

一、全球宏观经济与政策美国货币政策

能源通胀风险加剧，美联储降息预期大幅收敛：尽管美国2月CPI数据显示通胀环比放缓，但伊朗威胁持续关闭霍尔木兹海峡引发的油价飙升，正在重塑市场对美联储政策路径的预期。交易员目前预期美联储今年仅降息一次。分析人士指出，能源成本驱动的价格飙升将使美联储更难“看透”短期通胀波动，政策操作空间被进一步压缩。

关键经济数据发布

美国2月CPI环比增速放缓，但市场焦点转移：美国2月CPI环比上涨0.3%，核心CPI环比上涨0.2%，为近五年来最慢增速。然而，这份数据已被市场视为“过时”，投资者的全部注意力已转向因地缘冲突而急剧恶化的能源通胀前景。

二、市场与行业动态股市

全球股市普跌，避险情绪主导市场：

• 美国股市：三大股指集体低开。道琼斯工业平均指数开盘下跌0.99%，标普500指数下跌0.79%，纳斯达克综合指数下跌0.89%。市场担忧能源成本飙升将侵蚀企业利润并推迟美联储降息。

• 欧洲股市：主要指数全线低开。欧洲斯托克50指数下跌0.57%，英国富时100指数下跌0.58%，法国CAC40指数下跌0.45%，德国DAX30指数下跌0.35%。

• 亚太股市：普遍走低。日本日经225指数收盘下跌1%，报54,452.96点；东证指数收跌1.3%。韩国Kospi指数盘中一度下跌0.75%，澳大利亚S&P/ASX 200指数下跌1.56%。

汇市

美元指数走强，日元逼近关键低位：避险情绪推动美元指数日内上涨0.34%。日元兑美元汇率盘中一度触及1美元兑159.24日元，逼近1月份引发日本当局“利率检查”的159.45水平。印度卢比兑美元跌破前低92.3475，创下历史新低。

大宗商品

原油价格剧烈波动，重返100美元关口：对油轮遇袭、伊拉克石油港口停运等供应中断的担忧持续推高油价。伦敦布伦特原油期货盘中一度大涨10%，突破每桶101.59美元，随后涨幅收窄至5.4%，报97美元/桶。西德克萨斯中质原油（WTI）上涨超8%，至每桶93美元。市场担忧油价可能进一步上涨至每桶150美元。

黄金价格短线承压：现货黄金价格短线下挫12美元。尽管地缘风险存在，但美元走强暂时压制了黄金的避险吸引力。

铝价连续三日上涨，创近四年新高：伦敦金属交易所（LME）铝价报每吨3492.50美元，较前一日上涨1%，创下自2022年4月以来的最高收盘价。中东地区铝冶炼厂减产及霍尔木兹海峡封锁导致的运输中断，加剧了全球供应短缺预期。

债市

美债收益率全线下行，反映增长担忧：能源成本飙升引发的“滞胀”担忧，令市场在通胀压力与经济增长放缓之间权衡，美国国债收益率全线走低。日本40年期国债收益率上升5.5个基点至3.720%。

三、细分行业与公司动向科技与AI

理想汽车财报不及预期，股价承压：理想汽车盘初下跌3%，公司公布的第四季度营收同比下滑35%，显示在激烈市场竞争和宏观经济压力下，部分科技消费领域面临挑战。

能源与工业

能源市场动荡成为全局焦点，IEA史上最大规模释放储备：为平抑油价，国际能源署（IEA）同意协同释放4亿桶战略石油储备，为该组织历史上最大规模的一次行动。美国能源部长表示美国将从中释放1.72亿桶。然而，分析师指出储备释放规模有限，且无法解决液化天然气及石化产品的短缺问题，从农业到半导体等多个行业都将面临成本上升和生产放缓的压力。

投资动向

私人信贷市场流动性危机加剧，机构限制赎回：摩根士丹利和Cliffwater LLC相继限制旗下私人信贷基金的赎回，显示规模超过1.8万亿美元的私人信贷市场正面临严重的流动性压力，这对整体市场情绪构成拖累。

四、其他重要事件国际政策与事件

伊朗最高领袖强硬表态，霍尔木兹海峡将继续关闭：伊朗最高领袖穆杰塔巴·哈梅内伊发表就任以来首份声明，明确表示“不会放弃复仇”，并宣称霍尔木兹海峡将继续关闭。这一表态彻底打消了市场对局势迅速缓和的幻想，是导致当日风险资产抛售和油价飙升的直接导火索。

IMF警告能源通胀冲击全球经济：国际货币基金组织（IMF）测算，若能源价格上涨10%且持续一年，将推动全球通胀上升40个基点，并拖累经济增长0.1至0.2个百分点。

比特币承压下跌，避险情绪蔓延至加密货币：比特币价格下跌逾2%，徘徊于69,600美元附近。油价飙升引发的全面风险规避情绪已蔓延至加密货币市场。