投资知识｜出场策略：止盈与止损

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在外汇交易中，有一句广为流传的格言：“会买的是徒弟，会卖的是师傅。”入场时机固然重要，但真正决定一笔交易最终结果的，往往是出场策略。

通过前面的学习，我们已经了解了止损和止盈的基本概念，今天就来聊聊止损和止盈具体该怎么设、怎么调。

一、如何正确止损？

前几期，我们反复强调了止损的重要性。但在实际交易中，不少人可能都有过这样的经历：止损刚被打掉，价格就朝自己看对的方向猛跑，心态瞬间就崩了。

这该怎么办呢？

①基础做法：把止损放在关键位置之外

这是最经典的方法，适合绝大多数新手快速上手。

做多时，止损放在支撑位下方一点，如下图所示，黄金当前价格在 4670 美元附近，下方的支撑位在 4660 美元左右。

那么止损就不要放在 4665 或 4662 这种“刚好贴着”的位置，而是应该放在支撑位下方，比如4655附近。

支撑位就像地板，地板塌了，说明方向可能变了。

做空时，止损应放在阻力位上方一点，同样以上图举例，黄金在4670 附近，上方阻力位在 4685 左右。那么，止损就不要贴着4686或4688，而是可以放在 4695 附近。

阻力位就像天花板，天花板被捅破了，就得赶紧撤。

一句话总结：进场在门里，止损在门外。门破了，马上走。

②进阶工具：用ATR留出呼吸空间

市场有时波动大，有时波动小。如果总设固定的点数止损，在剧烈波动时很容易被假动作震下车。

ATR（Average True Range，平均真实波幅）我们可以简单理解为市场最近的平均心跳幅度，用来衡量价格“通常会波动多大”。

市面上大多交易软件里，都能找到这个指标。在实际操作中，我们把止损幅度设为1.5倍或2倍的ATR数值即可。

以上图为例，欧元兑美元当前 ATR 大约是 6 pips（点），红框标注位置，那么止损就可以设在离入场点 9 到 12 pips 的范围。这样给了价格一个合理的活动空间，能减少被误伤的概率。

③资金管理红线：单笔亏损不超过2%

这一条是必须守住的数学底线。

实操公式很简单：可开仓位等于总资金乘以百分之二，再除以止损点数。

假设我们的账户有2000美金，单笔最多亏40美金。如果技术止损位需要50个点，那仓位就只能开到0.08手左右。

核心思维是用仓位去迁就止损幅度，而不是为了开大仓位去压缩止损空间。这条做到了，账户就有了长期存活的基础。

二、止盈实战

如果说止损考验的是魄力，那止盈考验的就是定力，毕竟，没有人不希望自己的账户一直盈利，但重要的是长期。

在实践中，我们主要有以下两种打法。

第一种：固定盈亏比打法

这是新手最容易建立纪律的方法。

进场前就定好，这笔交易亏1块，就要赚2块或3块。比如，我们止损设了30点，止盈就设在60点或90点。到了目标位就按计划走人，不贪求后面的利润。

只要长期坚持1比2以上的盈亏比，哪怕只有一半的交易看对方向，账户也能稳稳盈利。

第二种：移动止损打法

这招专治我们新手拿不住单子和坐过山车的心态问题，当价格朝有利方向奔跑时，不用急着手动平仓，而是把止损线跟着价格一起挪动。

具体操作上，移动止损建议采用以下三种标准方式之一：

①ATR跟随法

止损保持在当前价格下方1–2倍ATR的位置，随价格动态上移。

例：欧元兑美元1.1680做多，ATR=6点，价格涨至1.1700，止损上移至1.1694（1倍ATR）或1.1688（2倍ATR）。

②结构跟随法

价格形成新的低点后，将止损移到该低点下方。

例：价格从1.1680涨至1.1700，回踩形成1.1690低点，止损上移至1.1685下方。

③保本+分段法

盈利达到1R后先移至保本，后续继续上移锁定利润。

例：1.1680做多，止损1.1670（风险10点）。涨至1.1690，止损移至1.1680保本；再涨至1.1710，止损上移至1.1700。

这样做的好处是：如果行情掉头，系统自动锁住大部分利润；如果行情继续走，我们依然在车上。用规则代替主观判断，心态会稳定很多。

三、下单前的执行检查

建议每次下单前花半分钟想清楚四个问题：

第一，止损放哪了，是支撑外还是用了ATR倍数？

第二，这笔错了我亏多少，有没有超过总资金的百分之二？

第三，这笔交易的入场逻辑是否成立？当前市场结构是否支持它？

第四，止盈看哪，是固定目标还是准备用移动止损跟着跑？

只要这几个问题有明确答案，交易就不再是跟着感觉走，而是按计划执行。该走时不犹豫，该留时不慌张，这就是走向稳定盈利的关键一步。

本期分享到此结束，感谢阅读，下期见！

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