FXTM富拓：【今日汇市】7月31日交易策略

标题：鲍威尔、铜关税“双鬼拍门”， 欧/美双顶调整提速

鲍威尔依旧强调通胀风险，打消FOMC会后声明营造的偏鸽预期。美股盘中急跌，美元、美债收益率表现强势。与此同时，铜价因精铜关税“豁免”而录得历史最大跌幅。

道琼斯工业平均指数(US30)–高位惊现3连阴，9浪推动走完？

日线图看，鲍威尔仍不松口打压美股，道指本周小幅蹭出历史新高后录得三连阴，但整体跌幅有限。目前4月来升势上轨和去年11月上旬高点44530形成即时支撑，隔夜股指也在上轨形成下影线。虽然市场保持对45100的纪录水平的威胁，但需留意MACD和RSI与股指本月小波段出现的背离迹象，如果回撤一直延伸到3月3日高点44000及本月低点下方，道指多半将展开一轮明显调整。中期格局看，股指已自去年年底以来第三次冲击45100一带未果；同时本轮升势也有走完上升9浪的嫌疑。后续支撑可参考去年10月高点43400，下方3-6月密集高位42850预计支撑渐强，去年12月-今年1月低位区42000一带也将有买盘承接。

上方阻力参考: 45100、46000、47135

下方支持参考: 44000、43400、42850

*道琼斯指数日线图

欧元/美元 (EUR/USD) –颈线抛压沉重，趋势转折定型

日线图看，受到关税被动压力，以及美联储鹰派姿态的连环打击，欧/美连跌5日完成转势“三部曲”。点位来看，如果当前2020年6月高位1.1425依然不保，下行将径直滑向2021年12月箱顶1.1370。随后21-22年跌势的61.8%回撤位1.1270也是23年全年峰值，预计承接稳固。再往下，2024年高点1.1210与5月30日剧震低点重合，多半同样买盘踊跃。指标方面，MACD快线加速滑入负值区；RSI下行一度逼近超卖线，发出汇价趋势转弱警报。

4小时图看，欧/美在反弹回抽1.1570双顶颈线(本月中旬低位区，与4月高点重合)后加速跌落，汇价也借此动作勾画了全新陡峭跌势。因此多方企稳除了要首先冲破2022年1-2月高点1.1490外，始终需面对前者的沉重抛压。即便收复，空头还是有充分的空间形成波段“更低高点”；潜在阻力关注6月12日高点1.1630，以及2021年3月低位1.1700(也是7月25日回撤低点)。指标方面，MACD在深度负值区扩大跌势；RSI在超买区徘徊，提示汇价面临短线超跌压力。

上方阻力参考: 1.1490、1.1570、1.1630

下方支持参考: 1.1370、1.1310、1.1270

*欧元/美元 4小时图

澳元/美元(AUD/USD)– 调整难逃扩散三角，指标超跌有待消化

日线图看，同样五连阴打破震荡升势，澳/美目前处境更为敏感：下方0.6425(去年9月至今年低点跌势的50%回撤位)和本月扩散三角形下轨形成关键支撑节点，汇价有望迎来一次方向重判。一旦跌破，下行将向3月18日和4月3日高点0.6390寻底。随后0.6355一带汇聚了5月低位区，去年4月和8月剧震低点等技术位，争夺多半激烈。指标方面，MACD波段高点仍在不断下移，且快线下穿零轴；RSI震荡跌入弱势区，均直指汇价转弱风险。

4小时图看，澳美目前在上述双重支撑上方形成盘中反抽，不过很快就面临7月17日录得的波段前低0.6455，收复将有助汇价立稳脚跟。随后去年3-4月低位区0.6485(也是7月7日低点)至5 上旬高位0.6515一带将陆续有抛盘涌现。再往上，上述跌势的61.8%回撤位0.6550附近汇聚了6月箱顶高位，预计阻力更强。指标方面，MACD在零轴下方扩大跌势；RSI跌穿超卖线后回升，市场有必要消化短期超跌状态。

上方阻力参考: 0.6485、0.6515、0.6550

下方支持参考: 0.6425、0.6390、0.6335

*澳元/美元 4小时图

黄金/美元 (XAU/USD) – 反弹碰壁升势上轨，跌近中期M头颈线

日线图看，鲍威尔立场触发美元、美债收益率强势，金价因此大幅回软，而此前连破多根趋势支撑的动作成为行情先兆。当前下行需格外关注4月下旬低位区3265至过去两个月震荡区间底线3245一带，失守则5月来的双顶颈线不保，中期顶部结构就此浮出水面。随后3200(为去年10-11月跌势的2.618倍逆向映射位，也是5月1日回撤低点)与3168(4月3日高点)将是重要支撑参考。指标方面，MACD快线率先下穿零轴；RSI同步跌入弱势区，提示金价趋势转弱风险。

4小时图看，金价隔夜回升精准触碰23年4季度以来的升势上轨，动作顺带形成波段更低高点。前者连同新近跌势上轨和3300关口(7月28日录得的波段前低)形成即时阻力，一并上破方可暂缓颓势。随后在4月下旬高位成交密集区3360、6月5日高点3400料有抛压。再往上，6月高点3450至5月高点3435是市场再战纪录水平前的最后强阻区。指标方面，MACD在零轴下方死叉；RSI触及超卖线后起弹，金价有望将迎来短时指标修复。

上方阻力参考: 3300、3360、3400

下方支持参考: 3265、3245、3200

*黄金/美元 4小时图

纽约期铜 (COPPER) –关税豁免无情鞭笞，创史上最大日跌幅！

日线图看，特朗普将精炼铜排除在关税征收范围外，纽铜暴跌20%创历史最大单日跌幅，急剧冲击市场原有格局。点位看，目前纽铜瞬间来到22年-纪录高点涨势的半分位4.5000，跌破下行即将测试连接去年12月低点、今年4月低点连线，与23年高点4.3500构筑的支撑节点。再破将开启更大下档空间，涨势的61.8%回撤4.1750，以及去年8月、12月低位区3.9450料有踊跃买盘承接。现价急速跳水令震荡指标严重乖离，RSI从超买区瞬间下触超卖线，凸显跌势之凌厉。

4小时图看，铜价惊天一条完全颠覆之前的强势格局，即便价格在上述涨势半分位企稳，回补跌幅依旧是一场漫漫征途。而短线指标状态更加极端：MACD在零轴下方急剧张口，快线即刻来到4月来所未及的低位；RSI同样很快深探超卖区，完全受消息外力牵扯。向上潜能来看，多方首先需面对去年下半年谷底4.7300；紧接着2021年高位4.8650至涨势的38.2%回撤位多半抛压更重。往上还将直面5.00的心理关卡。

上方阻力参考: 4.7300、4.8650、5.0000

下方支持参考: 4.3500、4.1750、3.9450

*纽约期铜 4小时图