【乾貨】期貨投資的六種技巧和操盤的六大技巧

【期貨投資的六種技巧】

01一、堅持自己判斷

靠天靠地不如靠自己。期價波動受諸多複雜因素的影響，其中期民的跟風心理對期市影響甚大。有這種心理的投資人，看見他人紛紛跟風買進時，也深恐落後，在不了解期貨市場規律的情況下，也進行自己並不瞭解的期貨交易。有時看到別人止損離場時，也不問他人砍倉理由，就糊裏糊塗地平掉自己手中後市很有潛力的倉單。一群體跟風買賣，市場供求失衡，供大於求，期貨價格一泄千丈。這樣往往會上那些在期貨市場上興風作浪的用意不良的人的當，往往會被這些人所吞沒而後悔莫及。因此，投資者要樹立自己買賣期貨的意識，不能跟著別人的意志走。

跟風聽內幕消息或許確實讓一部分人大發橫財，一兩次還可以，時間長了恐怕會被害死。靠天靠地不如靠自己，與其把賭注壓在別人身上還不如自己判斷，即使賠錢也賠的明白。大凡內幕消息都跟主力有關，都想借主力之力大發橫財，可主力如果如果傻到連家底的事情都告訴你，恐怕他也做不了主力，打聽消息被害死的原比成功的要多的多。堅持自己判斷，多研究市場少聽消息。

02二、連續成功後減少交易

期貨交易沒有長勝將軍，連續成功後，最好了冷靜冷靜。調節一下身心，看看原則性的東西，研究研究成功的戰績中是否還有不足。特別是周圍人為你的成功一片喝彩時，往往或許就是失敗的開始。穩紮穩打，步步為營，擴大戰果固然是好事，要看在什麼背景，程咬金三板斧，打了還有跑這一招可使。期貨投資要跑可是要丟半條腿的，賠錢的。

期市既是一種投資活動，又是一種心智活動，因此，它很具刺激性。但是，若把刺激變為頻繁交易，就會患“市場病”。因為在單邊行情中，期價往往沿著一定方向運行一段時間。若單邊操作頻頻得手後，往往會使人有種成就感，而忽略了潛在的風險，一旦方向反轉失去方向感和趨勢感。一旦趨勢轉變，。若頻繁交易，就如刀口舔血。

聰明的投資者往往回在成功後，尤其是連續成功，感覺如魚得水時，開始逐漸減少交易頻率和資金投入比例，或者乾脆休息一段，賺了錢放鬆放鬆也是應該的，等精力充沛了，再戰期市，即回避了頭腦發熱導致失敗的風險，又攢足了精力。

03三、耐心比決心重要

笑的最後才笑的最好，急噪必敗，期市大忌。炒期貨如同上車，爭先恐後，怕趕不上車，好不容易攀上車門，一遇到大震盪，又會不幸地掉下去，掉下去之後，短時間是爬不起來的。要注意今天期貨投資有好的行情，明天或後天還會有，所以不要太急，心急是不能吃熱粥的。

急躁和缺乏耐心是很多投資者的通病。因為投資者入市炒期貨的主要目的就是為了賺錢，急於賺錢和發財心切都是可以理解的，關鍵是急躁本身於事無補，反而有害。“急躁”是影響投資成功的最大的心理誤區，而“耐心”則是投資者最優秀的心理品質。投資的目的就是著眼於未來的收益，投資的含義中就蘊含著時間因素，所以期貨投資需要時間，需要耐心。實踐表明，急於發財而追漲殺跌很難收到好的結果，反而容易出現操作失誤。看不懂的時候“以靜制動”就是最好的選擇。耐心等待，笑的最後才笑的最好。

相信身處期市中的人或多或少都有過這樣一種切身感受：本來你應該冷靜下來仔細思考一下近期的操作思路時，同時一個營業部的張三昨天買的期貨甲漲了，李四今天買的期貨乙又漲了，或者誰也沒買什麼好期貨但市場中出現一支他曾關注的大牛期，這時他往往會想：“ 怎麼就沒實呢？”又錯過了一次賺錢的大好機會。往往會按捺不住衝動的心情，在操作思路還沒有考慮成熟的情況下又匆忙地殺出殺進，唯恐錯過了獲利的機會。

要記住：“機不可失，失不再來”這句話不適用於期市，期市永遠是有機會的，而且不同時期市場總會蘊育著不同的熱點，錯過了一次機會並不重要還有下一次機會在等著你。期市當中抓住機會在於精而不在於多，因為誰也不可能百勝百戰，盈利是積累在較高的投資成辦率的基礎上。因此投資行為之前的分析研究過程比較投資行為本身更為重要，也許在分析研究過程中看似錯過一些機會，但這不要緊，客觀上本來就不可能抓住所有的機會，你只要盡你所能抓好屬於自己的機會的就可以了。這是一種典型的浮躁表現，經常會導致下述兩種操作上的失誤：

1、您會發現你總是在滿倉，原因是由於對持期與持幣沒有同樣的耐心，賣出之後再買進的時間較短，有時甚至沒有時間間隔的週期，經常因為周圍氣氛的感染和不可靠的個期傳聞一時衝動而盲目的頻繁進出。這樣自以為是提高了資金的使用效率，實際上匆忙做出的決定失誤的概率比較大，成功率不會太高，恰恰違背了期市獲利的原則。

2、使買賣行為的過程變得不合理。手持現金時怕錯過機會匆忙買入，而當手中持有的期貨到了目標位該出手時不出手，怕錯過了再度中高的獲得機會，結果造成了買得倉促而賣很猶豫，與合理的買要慎重而賣要堅決正好相反。

04四、逆向思維

期貨市場是零和交易，如果考慮成本恐怕還是負和交易，多數人都是賠錢的，們做期貨是為了賺錢，不是賠錢，所以10個人中如果有7個以上都認為期價要往一個方向運行，這個方向通常是賺不到錢的。“三連陽”、“三連陰”被作為經典指標判斷買賣信號，但在現實當中，如果10人都看到“三連陽”的買入信號和“三連陰”的賣出信號，很有可能這個“三連陽”就是進場多頭的葬身之地。“逆向思維”在期貨投資中尤其重要，不等於給別人對著幹。周圍人都看多時，多想想作空利潤有多大。“螳螂撲蟬，黃雀在後”，多回頭看看，或許會因為蠅頭小利而保全性命。

05五、克服貪婪

從古到今不知有多少人就是因為貪心而導致一失足成千古恨，最終身敗名裂。然而貪心也並非一無是處，在期貨投資操作中就需要適當的貪心存在,否則就會常常與黑馬失之交臂，令你追悔末及、捶胸頓足。但是，過度的貪心在期貨操作中則是要不得的,在期市中過度的貪心常使人置風險於不顧。

想獲取投資收益是理所當然的，但不可太貪心，有時候，投資者的失敗就是由於過分貪心造成的。有利都要，寸步不讓。期貨市場上這種貪心的投機人，並不少見。不想控制，也不能夠控制自己的貪欲。比如：買入後，期價上漲，不肯果斷地拋出自己手中所持有的期貨合約平倉，總是在心裏算計，等最高點賣，不要放棄有更多的盈利機會！這樣往往就放棄了一次拋售期貨的機會。每當期貨價格下跌的時候，又都遲遲不肯買進，總是盼望股價跌了再跌。這些投資人雖然與追漲、追跌的投資人相比，表現形式不同，但有一個共同之處，就是自己不能把握自己。這種無止境的欲望，反倒會使本來已經到手的獲利事實一下子落空。他們只想到高風險中有高收益，而很少想到高收益中有高風險。因此，有如下格言可鑒：“空頭，多頭都能賺錢，唯有貪心不能賺。”

所以勸君莫貪心，不要老是羡慕他人的幸運，應相信分析，相信自己對經濟形勢以及大勢的判斷而果斷行動。美國證券投資上也有名言：多頭和空頭都可以在華爾街證券市場發大財，只有貪得無厭的人是例外。

貪本身並不是錯誤，如果極端一點說，買期貨為了賺錢是貪，不買期貨是怕賠錢也是貪，買一半期貨留一半錢是既想賺錢又怕賠錢更是貪，所以說參與期貨投資的每一位投資者都或多或少的有一些貪的心理。關鍵問題不是貪與不貪，而是會貪與不會貪。適可而止、貪得有度就是會貪，不顧現實的貪得無厭就成了貪婪，就屬於心理誤區了。有一個比喻非常形象，投資就象吃魚一樣，要去掉魚頭、不要魚尾，只吃魚身足矣。如果不非得買在最低點，也不追求賣在最高點，那麼期貨投資就是一件很容易也很自然的事情了。

投資也和對弈一樣，捨棄一些局部得失而求得全局的主動和優勢才是明智的選擇。當點位已經很低的時候還只看到風險而看不到機會，或者在點位已經很高的時候還不知控制風險而盲目追逐利潤，只能是得小利而失大體，得局部而失全局，這都是不知適可而止和缺乏大局觀的表現。

06六、克服賭性

具有賭博心理的期貨投資者，總是希望一朝發跡。恨不得捉住一只大牛市，好讓自己一本萬利，他們一旦在期貨投資投資中獲利，多半會被勝利衝昏頭腦，象賭棍一樣加注，恨不得把自己的身家性命都押到期貨投資上去，直到輸個精光為止。期貨市場其實是個借雞生蛋的市場。當期貨投資失利時，常常不惜背水一戰，把資金全部投在期貨上，這類人多半落得個傾家蕩產的下場。所以，期貨市場不是賭場，不要賭氣，不要昏頭，要分析風險，建立投資計畫。尤其是有賭氣行為的人買賣期貨一定要首先建立投資資金比例。

參與期貨交易要像打仗一樣，不僅要計算得失，還要考慮顧全大局，排兵佈陣該進攻則進攻，該退守則退守。錢就是兵，你就是將，你的決策決定兵的生死存亡。“智者當以謀略治天下”，用兵要精，力求穩、准、狠。

“創業難，守業更難”，期貨市場的高收益性，的確讓很多人一夜暴富，但不要忘了，期貨市場賺錢容易賠錢更容易。人在成功時往往是最為鬆懈的時候，其成就感在期貨市場最容易體現，而這種時候往往最容易導致失敗，樂極生悲。古人有“君子博學，而日參省乎，則知明而行不過”，要想成為期市中的長勝將軍，必須養成勝不驕，敗不餒的心態

【期貨操盤六大要點】

01一、“多品種投資與單一品種投資分析”

剛開始比賽時，我和大多數同學一樣，只是覺得新奇，好玩，儘管不知道應該投資哪些品種，但也在好奇心的驅使下，在第一天就買了五個品種，當然每個品種都下的單不多。不過幸運的是第一天裏五個品種中大多數都賺了，因此我在接下來的幾個星期中，我們幾乎都是每次都買好幾個品種，但後來我們卻發現，這樣做獲利很少，有時甚至還虧錢。於是在老師的指點下，我們試著重點關注1、2個品種做單，看准機會就進，有目標的跟進，最後我們的收益就逐漸的增加了。

小結：期貨市場上風險與收益是並存的，每個人的精力有限，“漫天撒網”不如“有的放矢”，因此，真正要想做好期貨，我以為品種不用做很多，重點做一、兩個品種就夠了，不過前提是這一兩個品種要是自己熟悉的，而且只要這樣做下去，我相信假以時日，終會獲得更大的收益。

02二、“短線與長線的比較”

在期貨投資中很多同學都喜歡天天做單，手裏持單，總以為一天不做單似乎就不算是在真正的炒期貨。同時也喜歡留倉盤算著“放長線釣大魚”，這就是所謂的做“長線”。但在後來的操作中，我卻感覺到，我們不僅沒釣到大魚，而且最後連小魚也沒釣上。因此，我認為，在我們對期貨認識還不夠深刻的時候，做“長線”還不如做“短線”。因為期貨市場是瞬息萬變的，誰也說不准明天的行情會是什麼樣的，因此在對未來行情沒有充分把握的情況下，切記不可留倉過夜，我以為這對中小投資者和剛入門的人都是應該有所幫助的。

小結：短線操作利於像我們這樣剛入門的人和一些中小投資者獲利。短線也就是在短時間裏快時快出，獲利即了結，積少成多，也能獲得較大的收益，這樣的話風險係數也降低了，是一種穩健的投資方法。

03三、止損與止贏

剛開始炒期貨時，我也和其他同學一樣，在心目中根本就沒有什麼“止損止贏”的概念。在一個單虧錢時，我們總想著“它一定會反彈，過早的平倉太吃虧了”結果往往是越等越虧。同樣在一個單賺錢時，我們又總在想“它可能還會賺我們要等它賺到頂”而結果卻是稍不注意賺的錢都虧進去了還倒貼。如同我前面所說的那樣，期貨市場是瞬息萬變的，未來的行情是誰也說不准的。我自己就在這上面吃過虧。以至於在開始比賽的幾周裏我的市值一直沒有突破16萬。經常是賺了一點就又虧進去了。

小結:期貨市場上一定要有“止損止贏”的概念，不可盲目的下單，當發現自己對市場行情估計有錯誤時，應及時平倉了結，再另行打算，切不可一意孤行，正所謂“有資為王”，沒有了資金，你拿什麼炒期貨。同樣，在一個單以獲得合理利潤的前提下，應及時平倉了結，以防止意外的回調。當然，“止損、止贏”也與個人的心理素質有關，這個我將在稍後討論。

04四、“搶底與搶頂”的分析

在這個方面，我也有切身體會。我們期貨組有兩個同學，在大賽還有一天就要結束時，他們的市值都是20多萬，一直排在小組的前幾名，但在12月21日下午快停盤時，他們看到滬銅0702跌了1700多點，並在倫敦銅昨夜收小陽的情況下，他們就認為銅0702已經見底了，盤算著“今天跌了這麼多，明天肯定要漲，縱觀0702以前的走勢也出現過類似的情況，以及基本面上的利多因素(聖誕臨近，外盤動作幅度將不會很大等等)”，所以他們便武斷的在快收盤時在滬銅0702上做多。可是到了12月22日，也就是大賽的最後一天。先有倫敦銅大跌一百多點的指引下，滬銅開盤便大跌2000多點。這時這兩位同學一下子就被套牢。一夜之間虧了市值的一半2個多月的努力付之東流。或許這個例子可以給我們印證那句話“期貨市場沒有最低，只有更低；沒有最高，只有更高”。

小結：期貨市場上不可輕易的去搶反彈，我認為，我們完全沒有必要去冒那個風險，我們可以等行情明朗後再進去。這樣，就可以將最大的風險轉移給別人去承擔，行情明朗後，我們可以利用“短線”的方法跟進去，到我們可以獲利的點我們就下單，不到點就不下單在旁邊看盤觀望。正所謂“不見鬼子不拉線，不動則已，動則一鳴驚人”。

說到“搶底與搶頂”我不得不引出下麵一下觀點，即“順勢而為”。

05五、“順勢而為”

何為“順勢而為”呢？也就是隨著行情的趨勢下單，市場本來就是徹徹底底的大牛市，我們就可以擇低做多；市場是大熊市我們就可以緊跟其後，擇高沽空。切不可如上面所談的那樣，輕易的去搶反彈。因為市場行情是普通人不可左右的。順勢而為雖然字面上理解很簡單，但是真正要將其發揮作用並不是簡單的四個字。

前面提到的期貨市場是瞬息萬變的，很多的時候當市場上的所有投資者都在歡呼大牛市時，他卻在不經意間給你當頭一棒，第二天就給你來個全線大跌，正所謂“市場往往是在歡呼聲中走向滅亡”，因為市場永遠不可能是單邊的，任何方向過頭了總不是件好事。因此我認為“順勢而為”應與資金使用量相配合，這樣才能達到更好的效果。

具體步驟如下:

① “投石問路” 即當你看准了一個大行情時，不管怎麼樣先用30%的資金跟進去以觀走勢。

②當發現自己下單的方向正確時，就再跟進30%的資金，於觀察其走勢。

③當發現自己的預測非常準確市場已接近火暴時，我就再跟30%的資金或滿倉操作隨時觀察行情。但滿倉時不可過夜，應逐步獲利平倉了結。當然若到第二步時若發現行情逆轉這時應即時平倉，侍機做反方向的操作。

筆者認為，這樣做可以達到“賺時賺得更多，賠時賠得少”，這就是所謂的效益最大化。

06六、“內盤與外盤的關係分析”

談到“內盤與外盤”的關係，也許是筆者體會最深的地方。經過二個多月的模擬操盤，漸漸發現我們國內的很多品種的行情與外盤行情有著一致的表現，重點相關品種如滬銅與日膠、滬膠、滬油與美原油指數等等。有時，美原油上漲，滬膠，日膠第二天一般都會跟著上漲，其中，表現最突出的就是滬銅與倫敦銅，滬膠與日膠，由於時差方面的因素，倫敦銅對滬銅的指引有滯後性，一般表現為倫敦銅有較大表現時，滬銅隔夜開盤大起大落，使投資者不好把握。但是滬膠與日膠就不同，由於時差相差不大，這時日膠對滬膠的指引就更得非常靈敏，這也是我後來專做滬膠而不做其他品種的原因。同時，它也使我在其中獲得了很大的收益。

我將其總結為日內看日本天膠做上海天膠，步步跟進。日本天膠不斷上漲時，我便抓住機會用30—40%的資金跟時做多滬膠，若日本天膠在後面繼續上漲，我就再根據情況(大的走勢、基本面等因素)跟進剩下的資金。但若發現日本天意外回調時，就果斷的平多倉，乘機反手做空，低渣高沽，來回的做。滬膠是一個日均波動較大的品種，一般日均200—300點，若能將日膠與滬膠結合起來，來回低渣高沽，波動的點就可以再加一倍，這時的收益會更高，但是有一條要切記，那就是中午與晚上不可輕易持倉，我認為天膠相比其他品種來說風險是很大的，因此我們不應該為冒這個風險而損失一些資金。因為賺錢的機會白天很多，只要你看准日膠做滬膠基本上是十拿九穩。也許我這樣說會太過絕對，但是我的市值80%的確是靠這樣做賺回來的，以至於我在後面的操作中，把技術分析都拋之腦後了。當然，有時就是關係這樣密切的品種內外盤也會表現不同。例如：從12月18日開始，日本天膠不斷不漲，此時滬膠由於庫存方面的原因遲遲找不到上漲的動力，日均波動也不到100點，然而到了12月22日也就是大賽的最後一天時，在日膠不斷的上漲中，滬膠也終於爆發了，全天接近漲停。這時我想說明的就是偶然內盤與外盤表現不相接近，這時應重點關注，外盤動作較大而內盤暫時表現冷清，這時它似乎會蘊量更大的行情。

小結：我這樣說也就是想說明做一個品種不能單純地做。要觀察與它相關品種的走勢，將內盤與外盤相結合，做到眼觀六路。這樣你才不會被突如其來的逆轉所擊倒。因為在那之前你已先知了。當然，國內別的品種與外盤走勢也有相關的，但走勢不如“日膠與滬膠”，“滬銅與倫敦銅”這樣接近。其他品種如農產品中的豆油、小麥、玉米等趨勢與美盤也有相似之處，也可以關注，可將其當做一個參考因素。

最後，我想談一下“技術、基本面分析與個人心理素質的關係”。我們知道很多炒期貨的人在操作時，都會用到技術分析與基本面因素的分析。很多時候，技術分析師能精確地計算出行情趨勢所能達到的點，比如移動平均線、趨勢線、KD線等常用的技術分析方法，也往往在實踐中給人們以指引。因此，期貨市場中，人們似乎很崇拜技術分析與基本面因素的分析，但我以為這時我們大家似乎都忽略了一個很重要的因素——“個人心理素質”

每個人的心理素質都不一樣，有時人經不起虧，一虧就平倉；有的人貪得無厭，賺了還想賺更多，這似乎可以解釋為什麼人們明知應有“止損止贏”“順勢而為”的思想，而他們卻偏不遵循導致不必要的損失。雖然有時人們知道技術分析可以推測此市場行情將會反彈，但是在這將會還有的一段下跌行情中，又有多少人能頂得住。