Nhu cầu trú ẩn và cơn bão biến động: Bạc trải qua cú rung lắc “mang tính lịch sử”

Tổng quan thị trường

Trong phiên giao dịch hôm qua, số liệu đơn đặt hàng lâu bền của Mỹ vượt kỳ vọng đã hỗ trợ chứng khoán Mỹ phục hồi, với ba chỉ số chính cùng đóng cửa ở mức cao nhất trong hơn một tuần. Tuy nhiên, nhóm cổ phiếu bán dẫn và cổ phiếu vốn hóa nhỏ lại chịu áp lực điều chỉnh do dòng tiền luân chuyển.

Ở cấp độ cổ phiếu riêng lẻ, Apple tăng gần 3%, trong khi Tesla giảm hơn 3% do lo ngại cạnh tranh gia tăng. Chính quyền Trump tuyên bố đầu tư 1,6 tỷ USD để nắm 10% cổ phần của USA Rare Earth, nhằm củng cố an ninh chuỗi cung ứng đất hiếm, qua đó thúc đẩy cổ phiếu này tăng gần 8%. Bên cạnh đó, NVIDIA tiếp tục rót thêm 2 tỷ USD vào công ty điện toán đám mây AI CoreWeave để hỗ trợ xây dựng “nhà máy AI”, giúp cổ phiếu CoreWeave tăng gần 6%.

Bức tranh vĩ mô và thị trường tiền tệ: hiệu ứng dây chuyền từ tỷ giá

Nhu cầu mạnh mẽ trong các phiên đấu thầu trái phiếu Kho bạc Mỹ đã kéo lợi suất trái phiếu đi lên, đồng thời khiến chỉ số USD Index lần đầu tiên trong bốn tháng giảm xuống dưới mốc 97. Đồng JPY tăng lên mức cao nhất trong hai tháng nhờ tín hiệu can thiệp từ chính phủ Nhật Bản. Nhân dân tệ ngoài khơi (CNH) đặc biệt nổi bật khi hai phiên liên tiếp vượt mốc 6,95, thiết lập mức cao nhất trong hơn hai năm.

Năng lượng chịu cú sốc thời tiết cực đoan

Cơn bão mùa đông có tính chất lịch sử mang tên “Finn” quét qua khu vực miền Đông nước Mỹ, gây mất điện trên diện rộng và làm gián đoạn nghiêm trọng hoạt động sản xuất khí tự nhiên. Hợp đồng tương lai khí tự nhiên của Mỹ có thời điểm tăng vọt hơn 40% trong phiên.

Thị trường hàng hóa bước vào giai đoạn “bùng nổ mang tính cột mốc”

Kim loại quý biến động ở đỉnh cao:

Giá vàng giao ngay lần đầu tiên trong lịch sử vượt mốc 5.000 USD/ounce, với mức tăng có thời điểm vượt 2%. Trong khi đó, bạc ghi nhận đợt tăng nội phiên mạnh nhất kể từ năm 2008, có lúc bứt phá 14% lên sát 118 USD/ounce. Tuy nhiên, áp lực chốt lời nhanh chóng xuất hiện khiến đà tăng bị thu hẹp mạnh, kết phiên chỉ còn tăng chưa tới 1%.

Năng lượng và tiền mã hóa:

Giá dầu thô đảo chiều giảm sau khi chạm đỉnh trong tuần do kỳ vọng tồn kho gia tăng. Trên thị trường tiền mã hóa, Bitcoin tìm được lực hỗ trợ quanh vùng 86.000 USD, sau đó phục hồi hơn 3% trong phiên.

Tâm điểm sắp tới● Đại diện OPEC+: Tháng 3 nhiều khả năng tiếp tục không tăng sản lượng

Trong bối cảnh thị trường dầu mỏ toàn cầu vừa đối mặt với tình trạng dư cung mang tính cấu trúc, vừa chịu tác động từ căng thẳng địa chính trị tại nhiều khu vực, OPEC+ nhiều khả năng sẽ duy trì thỏa thuận đóng băng sản lượng trong quý I, được công bố lần đầu vào tháng 11 năm ngoái. Ả Rập Xê Út và Nga, với vai trò các thành viên chủ chốt, sẽ đồng chủ trì cuộc họp trực tuyến để xem xét quyết định liên quan.

● Bạc có thời điểm tăng vọt 14%

Giá bạc trên sàn New York tăng mạnh 14% lên mức đỉnh lịch sử 118 USD/ounce, trước khi nhanh chóng điều chỉnh và gần như xóa bỏ toàn bộ mức tăng, đóng cửa chỉ tăng khoảng 1%. Dữ liệu cho thấy chỉ số biến động vọt lên 106, phản ánh việc thị trường đang định giá biên độ dao động 7% mỗi ngày. Đặc điểm giao dịch hiện tại thậm chí còn vượt xa các cổ phiếu “meme” do nhà đầu tư cá nhân dẫn dắt.

Khối lượng giao dịch của ETF bạc đạt mức kỷ lục, trong khi phân tích kỹ thuật cho thấy mô hình “Shooting Star” – tín hiệu đảo chiều tại đỉnh. Các chuyên gia cảnh báo rằng đà tăng mang tính parabol này có dấu hiệu “tạo đỉnh dựng đứng”, cho thấy giai đoạn đầu cơ có thể đã đi đến hồi kết.

Dữ liệu kinh tế cần theo dõi (GMT+8)

• 22:00 (US):

• • Chỉ số giá nhà FHFA tháng 11 (theo tháng)

• • Chỉ số giá nhà S&P/CS 20 thành phố lớn tháng 11 (theo năm, chưa điều chỉnh mùa vụ)

• 23:00 (US):

• • Chỉ số niềm tin tiêu dùng Conference Board tháng 1

• • Chỉ số sản xuất Fed Richmond tháng 1