Американские компании в 1-м полугодии сократили выпуск облигаций на 15%

Американские компании в первом полугодии сократили выпуск облигаций на фоне повышения процентных ставок, усиления инфляции и экономической неопределенности, пишет The Wall Street Journal.

Совокупный объем размещений компаний, имеющих рейтинг инвестиционного уровня, составил $515,71 млрд по сравнению с $603,34 млрд за январь-июнь прошлого года, то есть снизился примерно на 15%, согласно данным Refinitiv.

В число крупных вошли размещения интернет-ритейлера Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN). на $12,7 млрд, фармацевтической Bristol Myers Squibb (SPB: BMY) почти на $6 млрд и сети магазинов товаров для дома Lowes Cos. примерно на $5 млрд.

При этом банкиры ожидают дальнейшего снижения объемов во втором полугодии.

С ростом затрат на финансирование такое привлечение средств становится менее привлекательным, полагает Дэн Мид из Bank of America (NYSE:BAC). За последние два года эмитенты накопили довольно большие денежные позиции, и некоторые из них теперь намерены использовать часть денег для погашения долга вместо рефинансирования, - полагает он.

Компании с рейтингами спекулятивного уровня привлекли в первом полугодии $54,77 млрд за счет эмиссии облигаций против $256,1 млрд за аналогичный период прошлого года. Таким образом, падение составило почти 79%.

В число эмитентов этой категории вошли автопроизводитель Ford Motor (NYSE:F), соцсеть Twitter (NYSE:TWTR) и ритейлер Macys Inc.

Американские компании в январе-марте разместили конвертируемые облигации на сумму $8,5 млрд, что значительно ниже прошлогоднего показателя в $52,47 млрд.

Между тем объем привлечения средств с помощью револьверных кредитов в январе-июне увеличился почти на 12% - до $840,67 млрд с $752 млрд годом ранее. В том числе ими воспользовались ритейлер American Eagle Outfitters Inc. и производитель упаковки Ball Corp (NYSE:BALL).