Resumo：A semana que se inicia (20 a 24 de outubro) promete forte volatilidade nos mercados globais, impulsionada pela combinação explosiva de incertezas políticas, expectativas inflacionárias e o aprofundamento da disputa comercial entre Estados Unidos e China. Com o anúncio do ex-presidente Donald Trump de que as tarifas de 100% sobre importações chinesas entram em vigor em 1º de novembro, investidores buscam refúgio em ativos seguros — e o ouro segue sendo o protagonista deste cenário de aversão ao risco.
Publicado em 20/10/2025
A semana que se inicia (20 a 24 de outubro) promete forte volatilidade nos mercados globais, impulsionada pela combinação explosiva de incertezas políticas, expectativas inflacionárias e o aprofundamento da disputa comercial entre Estados Unidos e China. Com o anúncio do ex-presidente Donald Trump de que as tarifas de 100% sobre importações chinesas entram em vigor em 1º de novembro, investidores buscam refúgio em ativos seguros — e o ouro segue sendo o protagonista deste cenário de aversão ao risco.
Ao mesmo tempo, o dólar americano enfrenta um momento crítico, testando resistências-chave e oscilando entre o temor de recessão e a expectativa de novos cortes de juros pelo Federal Reserve. O índice do dólar (DXY) voltou a se aproximar do patamar de 98,60, mas encontra resistência técnica e sinais mistos em sua trajetória de curto prazo.
Este relatório semanal da WikiFX traz uma análise completa dos principais ativos do mercado Forex e de commodities — com foco em ouro, dólar, iene japonês, índices americanos e metais preciosos —, oferecendo um panorama atualizado para traders e investidores que buscam compreender o que esperar nos próximos dias.
Tensões EUA–China e o Impacto Direto no Mercado Cambial
O centro das atenções continua sendo o conflito comercial entre Washington e Pequim, que chega a um ponto de inflexão. As ameaças de tarifas generalizadas sobre produtos chineses têm alimentado a volatilidade em praticamente todos os mercados.
A incerteza sobre as exportações de terras raras da China e possíveis retaliações tecnológicas intensificam a busca por ativos de refúgio, como o iene (JPY) e o ouro (XAU/USD).
De acordo com o Ministro das Finanças do Japão, Katsunobu Kato, o país deve “monitorar os riscos e agir contra a volatilidade excessiva do câmbio”, sinalizando preocupação com a rápida valorização do iene — que tende a se fortalecer em momentos de estresse global.
Com a aproximação da data das novas tarifas, analistas alertam que qualquer declaração de Trump poderá redefinir o rumo do USD/JPY, que já mostra sinais de formação de triângulo técnico, indicando possível rompimento nos próximos dias.
Dólar Americano: Encruzilhada Entre Força Técnica e Pressão Política
O índice do dólar (DXY) encerrou a semana anterior com um padrão de candle de indecisão, exibindo sombras longas tanto na parte superior quanto inferior do gráfico semanal. O nível de 98,60 se mantém como barreira-chave de resistência, e a incapacidade do dólar de superá-la pode reforçar a tese de correção de curto prazo.
No entanto, há um fator relevante: o dólar mostra sinais de início de tendência de alta de longo prazo, após rejeitar mínimas recentes e consolidar acima das médias móveis de 13 e 26 semanas. Essa configuração técnica reforça a visão de que, apesar da pressão política e das incertezas econômicas, a moeda americana mantém relativa força estrutural.
Em contrapartida, a ausência de dados econômicos dos EUA — consequência da paralisação parcial do governo — está reduzindo a transparência dos indicadores macroeconômicos, especialmente o CPI (índice de preços ao consumidor), cuja divulgação permanece incerta. Esse vácuo de informações pode aumentar a especulação e gerar movimentos bruscos nos pares ligados ao dólar.
USD/JPY: A Balança Entre Refúgio e Risco
O USD/JPY é, nesta semana, o par mais sensível à dinâmica política e ao humor do mercado. O gráfico semanal mostra um padrão interno (inside bar), refletindo indecisão. Apesar da formação neutra, o viés geral ainda é altista, sustentado pelo rompimento de máximas de seis meses — movimento que, historicamente, antecipa prolongamentos de tendência.
Analistas técnicos destacam que, caso o par consiga um fechamento diário acima de ¥153,08, há espaço para uma expansão até ¥155,00, impulsionada por fluxos de capital migrando de ações para o dólar.
Por outro lado, se o mercado reagir negativamente ao novo pacote tarifário de Trump, a pressão de compra sobre o iene poderá levar o par a corrigir até ¥149,50, uma zona técnica de suporte imediato.
Tendência da Semana: Alta moderada (desde que não haja nova escalada nas tarifas).
Nível-chave de entrada: ¥153,08 (fechamento diário acima).
Alvo técnico: ¥155,00.
Suporte: ¥149,50.
Ouro (XAU/USD): Volatilidade Extrema e Nova Alta à Vista
O ouro segue como o ativo mais resiliente e disputado no mercado global. Após uma semana de alta de mais de 5%, o metal alcançou US$ 4.326 e agora busca consolidar sua posição acima dos US$ 4.300, mesmo após fortes correções nas sessões de sexta-feira.
A tendência de longo prazo segue claramente altista, e o ouro mantém-se como refúgio preferencial em meio à incerteza global. A estrutura técnica exibe topos ascendentes, e o RSI acima de 60 reforça o domínio comprador.
O próximo ponto de rompimento decisivo está em US$ 4.326, e analistas acreditam que um fechamento diário acima desse patamar abriria caminho para novas máximas históricas, possivelmente testando US$ 4.400–4.450 ainda nesta semana.
Tendência: Forte alta, com possíveis correções técnicas.
Suporte: US$ 4.200.
Resistência: US$ 4.326 e US$ 4.400.
Perspectiva: A continuidade da tensão EUA–China favorece a compra do ouro.
Prata (XAG/USD): Alta Volatilidade e Risco de Reversão
A prata apresentou comportamento instável, subindo fortemente no início da semana, mas sofrendo queda abrupta de mais de 6% na sexta-feira. Apesar do fechamento semanal positivo, a oscilação violenta expulsou muitos traders de tendência de suas posições.
O movimento reflete a natureza volátil do ativo e a influência cruzada do ouro e do paládio, ambos fortemente correlacionados. O suporte imediato está em US$ 51,00, enquanto a retomada de força só seria confirmada com fechamento acima de US$ 54,25, nível técnico apontado como sinal de retomada de alta.
Tendência: Neutra com viés positivo.
Entrada segura: Acima de US$ 54,25.
Alvo técnico: US$ 56,00.
Platina e Paládio: Correções Após Rally Histórico
A platina (XPT/USD) e o paládio (XPD/USD), que vinham acompanhando o ouro e a prata em um ciclo de alta expressivo, encerraram a semana com quedas acentuadas. A platina, em especial, apresentou formação de candle de reversão (pin bar), sugerindo fraqueza de curto prazo e possível teste do suporte em US$ 1.650.
Ainda assim, a estrutura geral segue positiva: enquanto o ouro permanecer em alta, os metais industriais tendem a reagir positivamente após o período de correção.
Sinal técnico: Possível reversão temporária; nova compra apenas acima de US$ 1.716.
Índices Americanos: Recuperação Frágil em Meio à Incerteza
O S&P 500 e o NASDAQ 100 iniciam a semana sob o peso das incertezas comerciais, mas com viés ainda positivo, sustentado por expectativas de acordo parcial EUA–China. Ambos os índices se recuperaram após a queda abrupta da semana anterior, e o sentimento geral é de resiliência moderada.
O S&P 500 ainda opera próximo do recorde histórico de 6.766 pontos, e o NASDAQ 100 mostra desempenho ainda mais forte, fechando a última sessão próximo do topo de todos os tempos (25.187).
Pontos-chave de entrada:
- S&P 500: Compra acima de 6.766.
- NASDAQ 100: Compra acima de 25.187.
Esses níveis são decisivos: rompimentos confirmados podem abrir espaço para novas máximas até o final do mês, desde que não haja deterioração drástica nas relações comerciais entre as duas maiores economias do mundo.
Conclusão: Uma Semana de Teste Para o Mercado Global
Entre 20 e 24 de outubro de 2025, o mercado Forex e os principais ativos globais entrarão em uma fase de tensão máxima. As próximas declarações de Trump e as reações da China definirão o tom dos fluxos de capital, determinando se investidores continuarão buscando refúgio em ouro e iene, ou se retornarão a ativos de risco, como ações e commodities industriais.
A ausência de dados macroeconômicos dos EUA também adiciona um elemento de incerteza, deixando o mercado dependente de fatores políticos e movimentos técnicos.
As oportunidades mais promissoras para traders, segundo o panorama atual, incluem:
- Compra de ouro (XAU/USD) acima de US$ 4.326.
- Compra de USD/JPY acima de ¥153,08.
- Compra moderada de S&P 500 e NASDAQ 100 após rompimentos de máximas históricas.
- Posições pequenas em prata e platina, apenas com confirmação de reversão.
O consenso é claro: volatilidade será a palavra da semana. Em um cenário de riscos crescentes e políticas imprevisíveis, a disciplina e a gestão de risco serão os diferenciais entre lucro e perda.
Palavras-chave:previsão forex, relatório semanal, ouro, XAU/USD, USD/JPY, índice do dólar, Fed, Donald Trump, tarifas EUA-China, mercado cambial, volatilidade, investimentos 2025, S&P 500, NASDAQ 100, prata, platina, paládio, inflação, CPI, mercado financeiro global, análise técnica forex, tendência semanal, refúgio seguro, bancos centrais, ações americanas, comércio internacional, dólar forte, risco geopolítico.
