Resumo：A semana de 5 a 10 de outubro de 2025 promete ser uma das mais movimentadas dos últimos meses no mercado forex, com ativos-chave como o dólar, euro, ouro, prata e os principais índices dos EUA sob forte influência de indicadores econômicos e decisões políticas. Enquanto o mercado se aquece para os dados de payroll e a inflação norte-americana, investidores brasileiros precisam estar atentos a uma combinação de fatores que pode alterar bruscamente a dinâmica dos pares de moedas e commodities.
Publicado em 05/10/2025
A semana de 5 a 10 de outubro de 2025 promete ser uma das mais movimentadas dos últimos meses no mercado forex, com ativos-chave como o dólar, euro, ouro, prata e os principais índices dos EUA sob forte influência de indicadores econômicos e decisões políticas. Enquanto o mercado se aquece para os dados de payroll e a inflação norte-americana, investidores brasileiros precisam estar atentos a uma combinação de fatores que pode alterar bruscamente a dinâmica dos pares de moedas e commodities.
Dólar em Consolidação: Cautela com o Greenback
O índice do dólar (DXY) apresentou na semana passada um comportamento de consolidação, com formação de candle interno de baixa, mas com sombra inferior significativa, indicando que a pressão vendedora não foi dominante. Embora ainda esteja abaixo do nível de 26 semanas atrás, o índice está acima da marca registrada há 13 semanas, sugerindo que a tendência de baixa de longo prazo pode ter sido encerrada.
Com isso, o dólar encontra-se em um ponto de inflexão. A incerteza quanto à trajetória dos juros do Federal Reserve nos próximos trimestres levou o mercado a adotar uma postura neutra em relação ao dólar, o que implica que decisões de trading nesta semana devem se basear nos méritos de outros ativos, e não diretamente na moeda americana.
EUR/USD: Otimismo com Cautela
O par EUR/USD subiu levemente na semana passada, formando um candle interno de alta, com resistência perceptível ao redor de 1.1800. Apesar de o euro demonstrar força relativa frente a várias moedas, analistas observam com atenção a incapacidade do par de romper o topo de quatro anos recentemente testado.
Para posições compradas, os níveis de suporte em 1.1728 e 1.1682 são pontos estratégicos para observar possíveis reações altistas. Um fechamento diário acima de 1.1867 pode abrir caminho para uma nova onda de valorização.
Projeção para o mês: Tendência de alta para o EUR/USD.
USD/CAD: Sinais Técnicos de Alta
O par USD/CAD exibe um padrão técnico relevante, com a formação de um fundo duplo, ou até mesmo um triplo fundo no gráfico diário. Isso sugere força compradora e abre margem para apostas de alta, especialmente em pullbacks nos níveis de 1.3935 e 1.3903.
No entanto, um obstáculo psicológico e técnico importante está posicionado logo acima: a região de 1.4000 a 1.4055, que pode frear um avanço mais expressivo caso não haja catalisadores econômicos de peso para o Canadá ou o dólar americano.
Metais Preciosos: Ouro e Prata em Alta Histórica
A semana passada foi de recordes para o ouro e a prata. O ouro atingiu um novo recorde histórico, chegando próximo da marca simbólica dos US$4.000, enquanto a prata saltou quase 4%, se aproximando da máxima histórica registrada em 2011.
Ouro (XAU/USD)
Apesar da leve subperformance em relação à prata, o ouro continua em um forte canal altista, com suporte psicológico nos US$3.800 e resistência na casa dos US$4.000. A correlação positiva com o mercado acionário dos EUA surpreende muitos investidores que veem o metal como hedge inflacionário, mas destaca a confiança generalizada do mercado em ativos de risco e de proteção.
Recomendação: Posição comprada, com cautela devido à possibilidade de realização de lucros.
Prata (XAG/USD)
A prata superou todos os demais metais, com forte rompimento de resistências e atingindo um novo topo de 14 anos. O otimismo com o metal é justificado pela forte tendência altista, pelo aumento da volatilidade e por dados que sugerem maior demanda global.
Alvo psicológico: US$50. Caso o ouro atinja US$4.000 de forma sistemática, a prata pode acompanhar e romper esse teto com força.
Recomendação: Posição comprada, com gestão cuidadosa de risco.
Índices Norte-Americanos: Alta Alimentada por Expectativas Políticas
S&P 500
O S&P 500 registrou mais uma semana de alta, encerrando com novo recorde histórico. O índice já acumula alta de aproximadamente 15% em 2025, muito impulsionado pela confiança de que o governo Trump tomará medidas para impulsionar o mercado, mesmo com avaliações de que o índice está sobrevalorizado.
Recomendação: Compra. É arriscado apostar contra o rali atual.
NASDAQ 100
Subindo 18% no ano, o NASDAQ 100 segue a mesma trajetória do S&P 500, com destaque para ações de tecnologia e inovação. Embora haja sinais de exaustão de curto prazo, o momento segue fortemente positivo.
Recomendação: Compra, especialmente em eventuais correções pontuais.
Dados Econômicos-Chave Desta Semana (05 a 10/10)
Esta será uma semana decisiva para os mercados, com dados fundamentais nos EUA, Nova Zelândia e Canadá, além de movimentações nos mercados asiáticos. Os investidores devem ficar atentos às seguintes publicações:
- US Average Hourly Earnings (salários médios nos EUA): Forte impacto nas expectativas de inflação e nas decisões do Fed.
- US Non-Farm Payrolls (criação de empregos): Indicador mais relevante da semana. Surpresas negativas podem derrubar o dólar.
- FOMC Minutes: Minutas da reunião do Fed devem revelar pistas sobre os próximos passos da política monetária americana.
- University of Michigan Consumer Sentiment e Inflation Expectations: Termômetro do comportamento do consumidor americano.
- Dados do mercado de trabalho do Canadá: Podem influenciar diretamente o par USD/CAD.
- Reunião do Banco Central da Nova Zelândia: Espera-se manutenção da taxa, mas qualquer retórica hawkish pode impactar os pares NZD.
Além disso, feriados na China (segunda e terça) e o início do horário de verão na Austrália podem gerar redução de liquidez e volatilidade inesperada em alguns pares.
Expectativa de Volatilidade
Na semana passada, apenas 15% dos pares principais apresentaram variação superior a 1%, mantendo a volatilidade em níveis baixos. No entanto, a previsão para esta semana é de aumento da volatilidade, principalmente por conta dos dados econômicos que serão divulgados. Com isso, operações mais curtas e com stops mais largos podem ser mais apropriadas.
Níveis Técnicos Relevantes para os Principais Pares
EUR/USD
- Suporte: 1.1728, 1.1682
- Resistência: 1.1768, 1.1821
USD/CAD
- Suporte: 1.3935, 1.3903
- Resistência: 1.4012, 1.4055
USD/JPY
- Suporte: 146.68, 145.14
- Resistência: 148.47, 150.01
GBP/USD
- Suporte: 1.3448, 1.3413
- Resistência: 1.3561, 1.3587
AUD/USD
- Suporte: 0.6572, 0.6552
- Resistência: 0.6659, 0.6696
As Melhores Apostas para a Semana
Com base nos fundamentos técnicos, dados econômicos previstos e sentimento de mercado, as melhores oportunidades de trade para esta semana incluem:
- Compra do S&P 500 Index (aproveitando a tendência de alta contínua).
- Compra do NASDAQ 100 Index (momentum forte e sustentado).
- Compra de prata (XAG/USD) (forte tendência, mas com possível correção curta).
- Compra de ouro (XAU/USD) (com cautela e posições mais leves).
Considerações Finais
A semana entre os dias 5 e 10 de outubro de 2025 será marcada por movimentos decisivos nos mercados globais, e os investidores de forex brasileiros devem operar com atenção redobrada. O cenário macroeconômico e político dos EUA pode gerar ondas de volatilidade que afetam diretamente os pares com o dólar, o euro, o ouro e a prata.
Mais do que nunca, a combinação entre análise técnica, interpretação dos dados fundamentais e uma leitura estratégica dos movimentos geopolíticos será essencial para quem busca proteger capital e maximizar lucros em um ambiente tão dinâmico.
Fique atento, atualize seus gráficos, revise seus níveis de entrada e saída, e mantenha a disciplina. Esta pode ser uma semana de oportunidades — ou de armadilhas. Tudo dependerá da sua preparação.
