อย่าให้พอร์ตพังเพราะลืมสหสัมพันธ์ EUR/USD-USD/CHF! ใช้ Excel คำนวณ

สารบัญ

01

ทำไมคู่เงิน EUR/USD กับ USD/CHF ถึงมักเคลื่อนไหวสวนทาง

02

สร้างตารางค่าสหสัมพันธ์ใน Excel ให้อัปเดตอัตโนมัติ

03

ข้อจำกัดของค่าสหสัมพันธ์ที่เทรดเดอร์มือใหม่ควรระวัง

04

การใช้ค่าสหสัมพันธ์เป็นเครื่องมือสังเกต ไม่ใช่คำสั่ง

ทำไมคู่เงิน EUR/USD กับ USD/CHF ถึงมักเคลื่อนไหวสวนทาง

เมื่อคุณเทรดคู่เงินหลายคู่พร้อมกัน หนึ่งในสิ่งที่ควรรู้คือค่าสหสัมพันธ์ (correlation) ระหว่างคู่เงินเหล่านั้น เพราะราคาอาจไม่ได้เคลื่อนไหวอย่างอิสระ สำหรับ EUR/USD และ USD/CHF ซึ่งมี USD เป็นตัวเชื่อม ความสัมพันธ์มักเป็นลบสูง กล่าวคือเมื่อ EUR/USD ปรับตัวขึ้น (ยูโรแข็งค่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์) USD/CHF มักปรับตัวลง (ดอลลาร์อ่อนค่าเมื่อเทียบกับฟรังก์) ค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์เพียร์สัน (Pearson correlation coefficient) เป็นค่าสถิติที่วัดทิศทางและความแรงของความสัมพันธ์เชิงเส้น มีค่าอยู่ระหว่าง -1 ถึง +1 โดย -1 คือสวนทางสมบูรณ์ +1 คือไปทางเดียวกันสมบูรณ์ และ 0 คือไม่มีความสัมพันธ์เชิงเส้น ในอดีต EUR/USD กับ USD/CHF มีค่าสหสัมพันธ์แกว่งระหว่าง -0.80 ถึง -0.95 ความรู้นี้ไม่ได้ใช้ทำนายตลาด แต่ช่วยให้คุณเข้าใจภาพความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอได้ชัดเจนขึ้น

สร้างตารางค่าสหสัมพันธ์ใน Excel ให้อัปเดตอัตโนมัติ

คุณสามารถใช้ฟังก์ชัน CORREL ใน Excel เพื่อคำนวณค่าสหสัมพันธ์จากข้อมูลราคาปิดในอดีต โดยมีขั้นตอนดังนี้:

• นำเข้าราคาปิดของ EUR/USD และ USD/CHF ลงใน Excel เช่น คอลัมน์ A เป็นวันที่, B เป็น EUR/USD, C เป็น USD/CHF
• เพื่อให้สูตรเลือกข้อมูล 20 วันล่าสุดเสมอ ใช้ฟังก์ชัน OFFSET ร่วมกับ CORREL: `=CORREL(OFFSET(B2,COUNT(B:B)-20,0,20), OFFSET(C2,COUNT(C:C)-20,0,20))`
• หลังจากคำนวณแล้ว คุณสามารถสร้างกราฟเส้นเพื่อติดตามแนวโน้มของค่าสหสัมพันธ์เมื่อเวลาผ่านไป

ตัวอย่างสมมุติ (อิงจากราคาอ้างอิงล่าสุดที่ให้ไว้เพื่อการสอน): สมมติว่าเรามีราคาปิด 20 วันล่าสุดที่สะท้อนตลาดปัจจุบัน EUR/USD อยู่ที่ประมาณ 1.1389 และ USD/CHF อยู่ที่ประมาณ 0.8152 เราคำนวณด้วยสูตรด้านบนได้ค่าสหสัมพันธ์เท่ากับ -0.88 หากเราลองปรับหน้าต่างการคำนวณเป็น 5, 10, 20, และ 30 วัน สมมติเราได้ค่า -0.75, -0.82, -0.88 และ -0.85 ตามลำดับ จะเห็นว่าหน้าต่างที่สั้นเกินไปให้ค่าที่แกว่งมากกว่าหน้าต่างที่ยาวขึ้น การเลือกความยาวหน้าต่างจึงควรสอดคล้องกับระยะเวลาที่คุณใช้ประเมินความเสี่ยง

ข้อจำกัดของค่าสหสัมพันธ์ที่เทรดเดอร์มือใหม่ควรระวัง

• ค่าสหสัมพันธ์ไม่คงตัว แม้ในอดีต EUR/USD กับ USD/CHF จะสัมพันธ์ทางลบอย่างสูง แต่ในบางสถานการณ์ เช่น เมื่อธนาคารกลางมีนโยบายที่แตกต่างกันมาก ทั้งคู่อาจเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกันได้ชั่วคราว
• ความยาวของหน้าต่างที่ใช้คำนวณ หน้าต่างที่สั้นเกินไป (เช่น 5 วัน) ให้ค่าที่ผันผวนและอาจให้สัญญาณหลอก ส่วนหน้าต่างที่ยาวเกินไปอาจไม่สะท้อนสภาวะปัจจุบัน
• กรอบเวลาไม่ตรงกับสไตล์การเทรด หากคุณถือสถานะเพียงไม่กี่ชั่วโมง การใช้สหสัมพันธ์จากราคาปิดรายวันอาจช่วยประเมินความเสี่ยงในภาพรวม แต่ไม่สามารถบอกความสัมพันธ์ระหว่างวันได้
• ค่าสหสัมพันธ์ไม่ทำนายทิศทาง มันบอกเพียงรูปแบบความสัมพันธ์ในอดีต ไม่ควรใช้ตัดสินใจซื้อหรือขาย

การใช้ค่าสหสัมพันธ์เป็นเครื่องมือสังเกต ไม่ใช่คำสั่ง

เมื่อคุณทราบว่าค่าสหสัมพันธ์ระหว่างคู่เงินที่คุณถืออยู่มีการเปลี่ยนแปลง ก็จะช่วยให้คุณตระหนักถึงความเสี่ยงที่แท้จริงของพอร์ต ตัวอย่างเช่น หากคุณมีสถานะ Long ทั้ง EUR/USD และ USD/CHF การเคลื่อนไหวของทั้งคู่อาจหักล้างกันบางส่วนเมื่อค่าสหสัมพันธ์เป็นลบสูง แต่หากค่าสหสัมพันธ์อ่อนลงเป็น -0.30 ความสัมพันธ์ก็ลดลงมาก ข้อมูลนี้มีไว้เพื่อให้คุณสังเกตและทบทวนกลยุทธ์ด้วยความเข้าใจ ไม่ใช่สัญญาณให้ปรับเปลี่ยนอะไรทันที