บทคัดย่อ：ตลาดสินทรัพย์ปลอดภัยเผชิญแฟลชแครชครั้งใหญ่ เมื่อราคาทองคำและโลหะเงินร่วงรุนแรงภายในไม่ถึง 30 นาที สูญมูลค่ากว่า 3 ล้านล้านดอลลาร์ แรงขายลุกลามไปยัง Bitcoin หุ้น และคริปโต สะท้อนภาวะสภาพคล่องที่หายไปพร้อมกันทั่วตลาด แม้ทองคำยังปิดเดือนในทิศทางแข็งแกร่ง แต่เหตุการณ์นี้ชี้ให้เห็นว่าไม่มีสินทรัพย์ใดปลอดภัยเมื่อเกิดวิกฤตสภาพคล่อง บทเรียนสำคัญสำหรับนักเทรดคือ การบริหารความเสี่ยงมีความสำคัญมากกว่าการคาดทิศทางราคาในวันที่ตลาดผันผวนรุนแรง
ตลาดสินทรัพย์ปลอดภัยทั่วโลกเผชิญเหตุการณ์ที่แทบไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน เมื่อราคาทองคำและโลหะเงินร่วงลงอย่างรุนแรงภายในเวลาไม่ถึง 30 นาที ส่งผลให้มูลค่าตลาดหายไปมากกว่า 3 ล้านล้านดอลลาร์ ตัวเลขที่เทียบเท่ามูลค่าตลาด Bitcoin และคริปโตทั้งตลาดรวมกัน สร้างแรงสั่นสะเทือนไปทั่วทุกสินทรัพย์ ตั้งแต่โลหะมีค่า หุ้น ไปจนถึงคริปโต
เหตุการณ์ดังกล่าวกลายเป็นหนึ่งใน “แฟลชแครช” ครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ของตลาดสินทรัพย์ปลอดภัย และเป็นสัญญาณเตือนสำคัญต่อนักเทรดเกี่ยวกับโครงสร้างสภาพคล่องของตลาดโลกในปัจจุบัน
จากนิวไฮสู่แรงทุบในครึ่งชั่วโมง
เหตุการณ์เริ่มต้นขึ้นช่วงก่อนเปิดตลาดสหรัฐฯ วันที่ 29 มกราคม เมื่อราคาทองคำพุ่งทำสถิติสูงสุดใหม่ใกล้ระดับ 5,600 ดอลลาร์ต่อทรอยออนซ์ ขณะที่โลหะเงินทะยานแตะระดับ 121 ดอลลาร์ จากแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยที่ได้รับแรงหนุนจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ โดยเฉพาะสถานการณ์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน
อย่างไรก็ตาม ภายในเวลาไม่ถึง 30 นาที ราคาทองคำกลับหักหัวลงอย่างรุนแรง ร่วงแตะระดับใกล้ 5,100 ดอลลาร์ คิดเป็นการปรับตัวลงราว 7–8% ส่วนโลหะเงินดิ่งจาก 121 ดอลลาร์ ลงมาแถว 107–108 ดอลลาร์ ลดลงกว่า 12–14% ซึ่งถือเป็นความผันผวนระดับผิดปกติสำหรับสินทรัพย์ที่ถูกมองว่า “ปลอดภัย”
โดมิโนล้มทั้งตลาด เมื่อสภาพคล่องหาย ทุกอย่างถูกขาย
แรงเทขายไม่ได้จำกัดอยู่แค่โลหะมีค่า เช้าวันถัดมา Bitcoin ปรับตัวลงมากกว่า 8% หลุดลงมาแถว 81,000 ดอลลาร์ ขณะที่มูลค่าตลาดคริปโตหายไปมากกว่า 200,000 ล้านดอลลาร์ ตอกย้ำภาพของวิกฤตสภาพคล่องที่นักลงทุนต้องขายทุกสินทรัพย์เพื่อถือเงินสด
นักวิเคราะห์มองว่า จุดชนวนหลักมาจากแรงขายทำกำไรหลังราคาปรับขึ้นแรงเกินพื้นฐานในช่วงก่อนหน้า การพุ่งแบบพาราโบลิกดึงดูดนักเก็งกำไรที่ใช้เลเวอเรจสูง เมื่อราคาสะดุด ระบบอัลกอริทึมและคำสั่งตัดขาดทุนเริ่มทำงานพร้อมกัน เกิดโดมิโนการล้างพอร์ต ทำให้ราคาปรับตัวลงอย่างรวดเร็วแทบไม่มีแรงรับ
ขณะเดียวกัน ตลาดหุ้นสหรัฐฯ โดยเฉพาะกลุ่มเทคโนโลยีและ AI ก็ถูกเทขายแรง ส่งผลให้กองทุนบางส่วนต้องขายทองคำและโลหะเงินเพื่อนำเงินสดไปพยุงพอร์ต ยิ่งเพิ่มแรงกดดันต่อราคาสินทรัพย์ปลอดภัย
แม้ย่อแรง แต่ทองคำยังปิดเดือนแข็งแกร่ง
แม้จะเกิดการปรับฐานรุนแรง แต่ภาพใหญ่ของทองคำในเดือนมกราคมยังถือว่าแข็งแกร่งอย่างมาก ราคาทองคำปรับตัวขึ้นเกือบ 24% ภายในเดือนเดียว และกำลังจะกลายเป็นการปรับขึ้นรายเดือนที่ดีที่สุดนับตั้งแต่ทศวรรษ 1980 โดยราคาปรับขึ้นกว่า 1,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในช่วงเดือนเดียว
ในการซื้อขายช่วงเช้าวันศุกร์ในเอเชีย ราคาทองคำแท่งปรับลงเล็กน้อยราว 0.5% มาอยู่แถว 5,342 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่สัญญาทองคำล่วงหน้าเดือนเมษายนยังขยับขึ้นเล็กน้อย สะท้อนว่าความผันผวนยังคงสูง แต่แรงซื้อระยะยาวยังไม่หายไป
โลหะมีค่าอื่น ๆ ก็ปรับฐานเช่นกัน โดยราคาเงินยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ แม้จะย่อตัว ขณะที่แพลทินัมและพัลลาเดียมลดลงตามแรงเทขายในภาพรวม
ทุบราคาหรือปรับฐานตามกลไกตลาด
นักลงทุนรายย่อยจำนวนมากตั้งคำถามว่า การร่วงลงระดับล้านล้านดอลลาร์ในเวลาไม่กี่นาทีอาจเป็นการ “ทุบราคา” โดยเฉพาะเมื่อแรงขายเกิดขึ้นในตลาดฟิวเจอร์ส ขณะที่ทองคำแท่งจริงยังคงตึงตัว
อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญส่วนใหญ่มองว่ายังไม่มีหลักฐานชัดเจนของการปั่นตลาด แต่เป็นพฤติกรรมปกติของตลาดที่ราคาปรับขึ้นเร็วและไกลเกินพื้นฐาน เมื่อสภาพคล่องเริ่มตึงตัว การปรับฐานจึงเกิดขึ้นอย่างรุนแรงและรวดเร็ว
บทเรียนสำหรับนักเทรด: ไม่มีสินทรัพย์ใดปลอดภัย เมื่อสภาพคล่องหาย
แม้ราคาจะร่วงแรง แต่ความต้องการถือครองทองคำในระยะยาวยังคงอยู่ โดยมีรายงานว่า Tether เตรียมจัดสรรพอร์ต 10–15% เข้าทองคำแท่ง ขณะที่กองทุน SPDR Gold Trust ถือครองทองคำในระดับสูงสุดในรอบเกือบ 4 ปี
อย่างไรก็ตาม เหตุการณ์นี้ตอกย้ำบทเรียนสำคัญสำหรับนักเทรดว่า เมื่อสภาพคล่องหาย ไม่มีสินทรัพย์ใดปลอดภัยอย่างแท้จริง ไม่ว่าจะเป็นทองคำหรือ Bitcoin
30 นาทีที่ผ่านมาไม่ได้ทำลายแค่ราคา แต่สะท้อนโครงสร้างตลาดโลกที่เปราะบางกว่าที่หลายคนคาดคิด และสำหรับนักเทรด สิ่งสำคัญไม่ใช่แค่การมองทิศทางราคา แต่คือการบริหารความเสี่ยงให้รอดในวันที่ตลาดตัดสินใจ “ล้างทุกอย่างพร้อมกัน”
ขอบคุณข้อมูลจาก siamblockchain และ th.investing
โดนหลอกโดนโกง อย่าเก็บไว้คนเดียว แอดเหยี่ยวช่วยได้!
ถ้าคุณเคยมีประสบการณ์ไม่ดีจากการใช้โบรกเกอร์ไม่ว่าจะโดนโกง ถอนเงินไม่ได้ หรือเจอพฤติกรรมที่ไม่โปร่งใส เราอยากบอกว่า… คุณไม่ได้เจอเรื่องนี้คนเดียว เพื่อให้วงการ Forex เปลี่ยนแปลงในทางที่ดีขึ้น มาเล่าให้เราฟังหน่อยนะครับ ว่าเจออะไรมาบ้าง ทีมงานของเราจะนำข้อมูลไปช่วยวิเคราะห์ และจะติดต่อกลับเพื่อดูว่าเราพอจะช่วยอะไรได้บ้าง
คลิกตรงนี้เพื่อเล่าให้เราฟัง : https://forms.gle/YhR5UGA41pZT62Fo8
อ่านข่าวสาร Forex ทั่วโลกเพิ่มเติมคลิกเลย : https://www.wikifx.com/th/original.html?source=tso4
คุณสามารถตรวจสอบใบอนุญาตโบรกเกอร์ Forex และอ่านรีวิวข้อมูลต่าง ๆ ได้ง่าย ๆ ผ่านแอป WikiFX เพียงแค่ไปค้นหาชื่อก็เจอข้อมูล ใครที่อยากได้ความรู้ เทคนิค กลยุทธ์การเทรด หรือการวิเคราะห์แนวโน้มตลาด ก็สามารถเข้ามาอ่านได้ อีกทั้งยังมีบริการ EA VPS บนแอป WikiFX อีกด้วย แอปเดียวที่จบครบเรื่อง Forex ดาวน์โหลดฟรี โหลดเลยตอนนี้จะพลาดได้ไง!
